¿Qué es el Trading? Guía completa para comenzar a operar en los mercados financieros
Trading es un término sobre el cual se ha hablado mucho en los últimos años y sobre el cual se encuentra mucha, pero mucha información en Internet, así como numerosos cursos sobre el tema.
Lo que más me llama la atención, es que la mayoría del material que se encuentra en línea y los cursos sobre trading, venden una promesa engañosa de hacerse rico en cuestión de meses, de vivir del trading mientras se está en una expedición en Oceanía o tomando mojitos en una playa del caribe, de ganar dinero por Internet o ganar dinero desde casa de manera fácil, como si tuvieran una formula secreta de hacerse rico haciendo trading, como si hacer trading es solo hacer un par de clics en una pantalla y ya está… y de repente se es como Leo Dicaprio en la película «El Lobo de Wall Street»:
… no te digo que no se pueda vivir del trading, hay muchas personas que efectivamente lo hacen, lo que te quiero decir es que no es tan fácil como puede parecer en un principio, pero ojo, no imposible.
Hacer trading puede ser simple pero lleva muchas horas de investigación, trabajo y dedicación independientemente de si realizas trading discrecional o trading algorítmico, en base a análisis técnico o análisis fundamental.
Comencemos,
¿Qué es el trading?
Trading no es más que comprar o vender activos que cotizan en los mercados, buscando un beneficio económico cuando los precios aumenten o bajen, dependiendo si se tiene una posición larga o una posición corta. Por tanto, el trading es el acto de comprar y vender activos financieros en los mercados con el objetivo de obtener un beneficio económico. A diferencia de las inversiones a largo plazo, el trading busca aprovechar las fluctuaciones a corto plazo de los mercados. Con la evolución de la tecnología, cualquier persona con acceso a Internet puede participar en el trading, desde acciones y bonos hasta divisas y criptomonedas.
Actualmente, los mercados financieros son electrónicos y dependiendo del tipo de mercado, algunos están regulados, como las bolsas de valores (mercado de acciones) o las bolsas de futuros (mercado de futuros); mientras que otros no están regulados como el mercado de divisas (forex) o las criptomonedas.
Debido a los avances tecnológicos, hoy por hoy, cualquier persona con un ordenador, tableta o móvil con conexión a Internet puede hacer trading en los mercados financieros.
Diferencias entre trading e inversión
Mientras que el trading se enfoca en ganancias a corto plazo mediante la compra y venta activa, la inversión se orienta hacia el crecimiento a largo plazo del capital. Los inversores suelen mantener sus activos durante años o incluso décadas, buscando un rendimiento sostenido.
En función del objetivo
Trading: Se centra en obtener ganancias a corto plazo aprovechando las fluctuaciones del mercado. Los traders buscan maximizar los retornos a través de la compra y venta activa de activos.
Inversión: Tiene como objetivo el crecimiento del capital a largo plazo. Los inversores buscan construir riqueza gradualmente a través de la apreciación del activo, reinversión de dividendos y el interés compuesto.
En función del horizonte temporal
Trading: Corto plazo. Puede variar desde minutos (scalping) hasta semanas (swing trading). Raramente las posiciones se mantienen abiertas por más de unos pocos meses.
Inversión: Largo plazo. Los inversores mantienen sus activos durante años o décadas, beneficiándose de la apreciación del capital a lo largo del tiempo.
En función del análisis utilizado
Trading: Predominantemente análisis técnico. Los traders utilizan gráficos y patrones de precios para predecir movimientos futuros del mercado.
Inversión: Principalmente análisis fundamental. Los inversores examinan estados financieros, la calidad del equipo directivo, el modelo de negocio, y el entorno económico general para tomar decisiones.
En función del perfil de riesgo
Trading: Alto. Dado el corto plazo y la búsqueda de altas rentabilidades, el trading implica un mayor riesgo, así como una mayor posibilidad de pérdida.
Inversión: Moderado a bajo. Al invertir a largo plazo, los inversores pueden mitigar los riesgos del mercado y beneficiarse de la recuperación de las caídas del mercado.
Dependiendo del nivel de participación: ¿Participación activa?
Trading: Muy activa. Los traders necesitan estar constantemente monitoreando el mercado y ajustando sus estrategias.
Inversión: Pasiva a moderadamente activa. Los inversores hacen ajustes periódicos a su cartera, pero no necesitan monitorear el mercado diariamente.
Dependiendo del impacto de las comisiones
Trading: Alto. Las frecuentes compras y ventas generan comisiones y costos de transacción que pueden erosionar las ganancias.
Inversión: Bajo. Las transacciones menos frecuentes resultan en menores costos de comisión y una mayor eficiencia fiscal.
¿Qué es un trader?
Un trader es una persona que participa activamente en los mercados financieros con el objetivo de generar rentabilidad a través de la compra y venta de activos financieros. Esta actividad puede ser realizada con fines de especulación, hedging (cobertura), o arbitraje y puede realizarse en distintos mercados, como el de acciones, bonos, divisas (forex), materias primas, criptomonedas, y derivados financieros, entre otros.
Los traders se distinguen por su enfoque en el corto a mediano plazo, buscando beneficiarse de los movimientos de precios en los activos en los que operan, así como por su habilidad para tomar decisiones rápidas y fundamentadas, basadas en el análisis de las condiciones del mercado, noticias económicas, tendencias de precios, y otros indicadores.
Características de un trader
- Análisis y disciplina: Un trader exitoso combina un profundo análisis técnico y/o fundamental con una disciplina férrea para seguir su estrategia de trading, incluso en mercados volátiles.
- Gestión del riesgo: La habilidad para gestionar el riesgo adecuadamente es crucial. Esto incluye el uso de órdenes de stop-loss, la diversificación de posiciones, y el seguimiento constante del mercado.
- Adaptabilidad: Los mercados financieros están en constante cambio, por lo que un trader debe ser capaz de adaptar sus estrategias a nuevas condiciones de mercado.
- Conocimiento continuo: Los traders exitosos se mantienen al día con las últimas noticias económicas, análisis de mercado, y tendencias financieras. La educación continua es fundamental para mantenerse competitivo.
Tipos de trading
Hay distintas modalidades o estilos de trading dependiendo principalmente del horizonte de tiempo o del tiempo en que las operaciones están abiertas, los cuales son:
Scalping: ¿Qué es el scalping?
El scalping es una estrategia de trading que se caracteriza por realizar un gran número de operaciones que se mantienen abiertas por un corto período de tiempo con el objetivo de obtener pequeñas ganancias de cada una de ellas. Esta técnica se basa en la premisa de que es más fácil capturar movimientos de precios pequeños que grandes, y que las pequeñas ganancias acumuladas a lo largo del día pueden sumar a un retorno significativo.
Características del Scalping
- Alto volumen de operaciones: Los scalpers realizan decenas o incluso cientos de operaciones en un solo día.
- Corto plazo: Las posiciones suelen mantenerse abiertas desde unos pocos segundos hasta varios minutos.
- Pequeñas ganancias: Cada operación busca obtener una pequeña ganancia; por lo tanto, se requiere un alto grado de precisión en la entrada y salida de cada operación.
- Uso intensivo de leverage o apalancamiento: Muchos scalpers utilizan apalancamiento para aumentar el tamaño de sus operaciones, lo que puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas.
Day Trading ¿Qué es el Day Trading?
El day trading es una estrategia de trading que implica la compra y venta de instrumentos financieros dentro del mismo día de negociación, con el objetivo de capitalizar los movimientos de precios a corto plazo. Los day traders buscan obtener ganancias rápidas aprovechando la volatilidad del mercado durante el día, cerrando todas sus posiciones antes del cierre del mercado para evitar los riesgos asociados con los movimientos de precios que pueden ocurrir fuera del horario de trading.
Características del Day Trading
- Corto plazo: Todas las operaciones se abren y cierran en el mismo día, sin mantener ninguna posición abierta durante la noche.
- Alta frecuencia: Puede involucrar la realización de varias operaciones en un solo día, dependiendo de la estrategia y las condiciones del mercado.
- Uso de apalancamiento: Muchos day traders utilizan apalancamiento para aumentar su capacidad de inversión y potencial de ganancias, lo que también incrementa el riesgo.
- Análisis técnico intensivo: Se basa principalmente en el análisis técnico para identificar oportunidades de trading, utilizando gráficos, patrones de precios y diversos indicadores técnicos.
Swing Trading: ¿Qué es el Swing Trading?
El swing trading es una estrategia de inversión que busca capitalizar los movimientos de precio a corto y medio plazo en un mercado. Los swing traders identifican tendencias y patrones potenciales en los precios de los activos para entrar y salir de operaciones, obteniendo ganancias de las fluctuaciones naturales del mercado. A diferencia del day trading, que cierra todas las posiciones dentro del mismo día, el swing trading permite mantener operaciones abiertas por varios días, semanas o incluso meses, buscando capturar un «swing» o cambio en la dirección del precio.
Características del Swing Trading
- Horizonte temporal: El swing trading se sitúa entre el day trading y el trading de posición, con operaciones que duran desde varios días hasta varias semanas.
- Análisis técnico y fundamental: Los swing traders utilizan una combinación de análisis técnico para identificar patrones de precios y análisis fundamental para comprender los factores subyacentes que pueden influir en los movimientos del mercado.
- Gestión del riesgo: La gestión efectiva del riesgo es crucial, utilizando órdenes de stop-loss y take-profit para proteger las inversiones y asegurar las ganancias.
Position Trading o Trading de Posición: ¿Qué es el Position Trading?
El position trading es una estrategia de inversión que se enfoca en retener posiciones en el mercado desde varios meses hasta años, buscando capitalizar tendencias primarias en lugar de las fluctuaciones del mercado a corto plazo. A diferencia de las estrategias de trading a corto plazo, como el day trading y el swing trading, el position trading asume una visión más holística y de largo alcance del mercado, basándose en la premisa de que mantener posiciones a largo plazo puede superar la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos sustanciales a través del crecimiento y la apreciación de los activos.
Características del Position Trading
- Enfoque a largo plazo: Los position traders mantienen sus inversiones durante largos períodos, lo que les permite ignorar las fluctuaciones menores del mercado en favor de tendencias a largo plazo.
- Análisis fundamental predominante: Si bien el análisis técnico puede utilizarse para optimizar los puntos de entrada y salida, el análisis fundamental es el pilar para identificar las oportunidades de inversión con el potencial de apreciación a largo plazo.
- Menor frecuencia de operaciones: Debido a su horizonte temporal extendido, los position traders realizan muchas menos operaciones en comparación con las estrategias de trading a corto plazo.
Este último también conocido como Trading tendencial o direccional.
En el post sobre estilos de trading explico en detalle cada uno de estos tipos de trading. Asimismo, para saber qué tipo de traders somos o identificar nuestro perfil personal como traders, te recomiendo el post sobre perfiles personales como traders/inversores basado en el libro «Investor Profile» de Shawn Lucas.
Patrones de trading
Los patrones de trading en gráficos de acciones son configuraciones reconocibles de movimiento de precios, identificadas por líneas de tendencia y curvas, que señalan transiciones entre tendencias alcistas y bajistas. Estos patrones, fundamentales en el análisis técnico, se clasifican principalmente en patrones de continuación, que indican que una tendencia existente persistirá después de una pausa breve, y patrones de reversión, que señalan un cambio en la dirección de la tendencia.
Los analistas técnicos utilizan estos patrones para prever la futura dirección de los precios de los activos, apoyándose en líneas de tendencia para identificar áreas de soporte y resistencia en un gráfico de precios. Entre los patrones más populares se encuentran triángulos, banderas, cuñas y formaciones de cabeza y hombros, cada uno con sus propias implicaciones y señales para el trading.
Entendiendo los patrones de trading
Los patrones de trading son esenciales para quienes invierten en los mercados financieros, ya que ofrecen pistas visuales sobre el comportamiento futuro de los precios de las acciones. Identificados a través de líneas de tendencia y curvas en los gráficos de acciones, estos patrones pueden indicar tanto la continuidad de una tendencia como su posible inversión. Los traders utilizan esta información para tomar decisiones informadas, buscando maximizar sus ganancias al anticipar movimientos de precios antes de que ocurran.
Patrones de continuación vs. Patrones de reversión
Patrones de continuación
Los patrones de continuación sugieren que, tras una pausa breve, la tendencia previa del mercado continuará. Son como un breve suspiro en la acción del precio antes de retomar su dirección original. Ejemplos comunes incluyen las banderas, los triángulos y las cuñas, que señalan que el impulso previo está listo para reanudarse.
Patrones de reversión
Contrariamente, los patrones de reversión alertan sobre un cambio inminente en la dirección de la tendencia del mercado. Un movimiento de precios que ha estado ascendiendo o descendiendo está a punto de cambiar el curso. Patrones como la cabeza y los hombros, los dobles techos y suelos, y las formaciones de copa y asa son indicadores clave que los traders buscan para predecir inversiones de tendencia.
¿Qué es el trading algorítmico?
El trading algorítmico utiliza programas informáticos basados en un conjunto definido de instrucciones para ejecutar operaciones bursátiles. Este método permite realizar transacciones a una velocidad y frecuencia que superan las capacidades humanas, buscando maximizar las ganancias mediante la precisión y eficiencia.
Ventajas y desventajas del trading algorítmico
Beneficios clave
- Ejecución óptima: Las operaciones se realizan a los mejores precios posibles.
- Menor latencia: Colocación instantánea y precisa de órdenes.
- Costos de transacción reducidos: Al automatizar las operaciones, se pueden disminuir los costos asociados.
- Eliminación del error humano: Minimiza los riesgos de errores manuales y elimina el impacto emocional en la toma de decisiones de trading.
Desafíos potenciales
- Dependencia tecnológica: Un fallo en el sistema puede resultar en pérdidas significativas.
- Eventos inesperados: Los modelos algorítmicos pueden no prever o adaptarse rápidamente a eventos económicos imprevistos.
- Costo de implementación: Desarrollar y mantener sistemas de trading algorítmico puede requerir una inversión significativa.
Estrategias comunes en el trading algorítmico
- Seguimiento de Tendencias: Utiliza medias móviles y otros indicadores técnicos para seguir las tendencias del mercado.
- Arbitraje: Busca aprovechar las diferencias de precio de un activo en distintos mercados.
- Rebalanceo de fondos indexados: Ajusta periódicamente las carteras para alinearlas con sus índices de referencia.
El trading algorítmico combina la programación informática con los mercados financieros para crear una forma más eficiente y precisa de trading. Aunque presenta desafíos, sus ventajas ofrecen oportunidades significativas para los traders que buscan optimizar sus estrategias y reducir los riesgos.
Evaluar sistemas o estrategias de trading
Es fundamental que los traders sean capaces de evaluar si sus estrategias de trading o sistemas de trading son rentables y para ello existen distintos indicadores o ratios, tales como:
Evaluando estrategias de trading (II): Drawdown y Máximo Drawdown
Evaluando estrategias de trading (I): Profit factor o factor de beneficio
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